9月17日，光刻机(胶)主张开盘走强，永新光学(603297.SH)竞价一字涨停，波长光电(301421.SZ)、凯好意思特气(002549.SZ)开盘后快速拉升至涨停。

东海证券在研报中指出，芯片生意管控加重下，或故意于我国国产半导体、AI芯片产业链迎来“计谋保护+时刻冲破+国产替代”的三重红利期，后续可关怀半导体材料企业。

    

光刻胶国产化进度提速

光刻胶是光刻工艺中最中枢的耗材，其性能决定着光刻质料。光刻胶是微电子范围细小图形加工中枢上游材料，亦然雅致化工时刻壁垒最高的材料。光刻胶场所的产业链褪色范围额外平凡，从上游基础化工材料行业、雅致化学品行业到中游光刻胶制备，到下流PCB、面板、半导体产业，再到电子等利用末端。

现在，大家光刻胶供给高度靠拢，国际龙头已完毕高端制程量产，而我国光刻胶起步较晚，现在以中低端居品为主，高端范围正在逐渐冲破历程中，国产替代正在握续进行。

有关数据流露，放手2024年，中国半导体缔造自给率已升迁至13.6%。在刻蚀、清洗、光刻胶剥离和CMP缔造市集，自给率均已特出两位数。同期，中国在光刻缔造研发方面也得回了握续朝上。

国泰海通证券分析称，半导体产业链国产化进度提速，重迭大家新一轮科技立异周期入手，芯片板块中恒久成长逻辑明晰。国内计谋握续加码半导体自主可控，制造端产能扩展实时刻迭代推动上游材料需求放量，电子特气、光刻胶等中枢材料国产化替代空间宽绰。

市集空间方面，凭据QYResearch的统计及预测数据，瞻望2031年大家光刻胶(涵盖半导体光刻胶、流露头板用光刻胶和PCB光刻胶)市集范围将达到108.06亿好意思元，2025年至2031年复合增长率(CAGR)为6.55%。

国泰海通证券同期指出，AI、智能汽车、物联网等新兴场景爆发，带动高性能计算芯片、存储芯片及功率半导体需求握续增长，行业供需神志有望握续优化。

源达信息合计，跟着国内加大锻真金不怕火制程扩产力度，有关晶圆厂对光刻胶等半导体材料的国产化意志握续提高。现在国内公司已在多款高端半导体光刻胶居品上得回紧要冲破，将来光刻胶国产化顺次有望加快。

哪些企业有望受益？

现时，国内加快布局半导体产业，计谋、资金、国际事件等要素将加快半导体材料入口替代的进度，这个历程中有望降生一批最初的半导体材料公司。

扬帆新材(300637.SZ)主要从事含硫等有机中间体化合物的研发、出产与销售等业务，该公司以巯基化合物算作公司平台物，并向下延迟开垦出以907为代表的光激勉剂系列居品。凭借全产业链协同上风，扬帆新材逐渐发展成为大家光激勉剂和巯基化合物的主要出产供应商之一。

光激勉剂是光刻胶的要津原料之一，主要用于光固化工艺中激勉化学响应。2025年以来，行业竞争神志和下流需求变化等要素影响，部分光激勉剂价钱逐渐完毕筑底反弹，瞻望放射固化行业将逐渐走出低迷，将来发展远景宽绰。在此配景下，扬帆新材本年上半年完毕营收约4.73亿元，同比增长47.93%；归母净利润为2313.72万元，同比完毕扭亏为盈。

鼎龙股份(300054.SZ)在互动平台上暗示，2025年上半年，公司布局了近30款高端晶圆光刻胶居品，特出15款居品已送样给客户考证，其中特出10款插足加仑样测试阶段，全体测试进展顺利，其中有多款居品有望在本年下半年全力冲刺订单。

除上述企业外，南大光电(300346.SZ)、彤程新材(603650.SH)等公司也在积极鼓吹居品研发和立异，有关业务进展顺利。

从盘面认知看开云体育，9月17日，光刻机(胶)主张集体反弹。放手中午收盘，波长光电涨20.01%，中巨芯-U(688549.SH)涨14.56%，永新光学、凯好意思特气等个股涨停。